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平安大华合瑞定期开放债券型发起式证券投资基金(基金代码:005766)
净值 (2018-06-15) 涨跌幅 过去一年净值增长率 风险等级 投资起点 优惠费率
1.0116 0.149% --% 中低风险 10 0.6%0.06%
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注:以上数据仅供参考
  • 基金特色
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  • 业绩表现
  • 基金经理
  • 资产组合
  • 费率结构
  • 分红拆分
  • 基金公告

适合人群

适合稳健型、平衡型、积极型和激进型投资者,混合型基金其预期风险和收益水平高于债券型基金及货币市场基金,低于股票型基金。

风险特征

预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。


主投方向及策略

国内依法发行上市的国债、地方政府债、金融债、次级债、央行票据、可分离交易可转债的纯债部分、银行存款、同业存单、现金等货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

基金全称 平安大华合瑞定期开放债券型发起式证券投资基金
基金简称 平安大华合瑞定开债
基金代码 005766
基金类型 债券型
成立日期 2018-03-26
基金经理 段玮婧 ,余斌
风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。
股票投资比例 0
适合客户类型 稳健型|平衡型|积极型|激进型| 测一测我的风险承受类型
基金管理人 平安大华基金管理有限公司
基金托管人 招商证券股份有限公司
投资目标 本基金在严格控制风险及谨慎控制组合净值波动率的前提下,本基金追求基金产品的长期、持续增值,并力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资理念 本基金将灵活应用组合久期配置策略、类属资产配置策略、个券选择策略、息差策略、现金头寸管理策略等,在合理管理并控制组合风险的前提下,获得债券市场的整体回报率及 超额收益。
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、地方政府债、金融债、次级债、央行票据、企业债、中小企业私募债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、债券回购、资产支持证券、可分离交易可转债的纯债部分、银行存款(包括协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、现金等货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
业绩比较基准 中证全债指数收益率
销售机构 平安大华基金管理有限公司
客服电话 400-800-4800

该基金处于封闭期、暂无数据
确定
成立日期:2018-03-26截至日期: 2018-06-15 历史业绩
  一周 一月 三月 六月 今年以来 一年 两年 三年 成立以来
平安大华合瑞定开债收益率 + 0.15% + 0.50% -- -- -- -- -- -- +1.16%
业绩比较基准收益率 +0.25647730708206173% +0.5739620147942899% -- -- -- -- -- -- +0.0%
注:以上数据仅供参考

段玮婧

任职时间:2016年至今

段玮婧女士,中山大学硕士,10年证券基金从业经验,曾担任中国中投证券有限责任公司投资经理。2016年9月加入平安大华基金管理有限公司,担任投资研究部固定收益组投资经理。2017年1月起担任平安大华交易型货币市场基金、平安大华金管家货币市场基金、平安大华合正定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理。

余斌

任职时间:2017年10月至今

余斌,西安财经学院学士,哈尔滨工业大学硕士。先后担任大公国际资信评估有限公司评级部分析师、华西证券股份有限公司固定收益总部项目经理、长城证券股份有限公司资产管理部信用研究员、华创证券有限责任公司投资银行资本市场部高级副总监。2015年10月加入平安大华基金管理有限公司,任投资研究部固定收益研究员。现任平安大华惠享纯债债券型证券投资基金、平安大华惠利纯债债券型证券投资基金、平安大华惠隆纯债债券型证券投资基金、平安大华惠盈纯债债券型证券投资基金、平安大华鼎信定期开放债券型证券投资基金、平安大华惠裕债券型证券投资基金基金经理。

在合理管理并控制组合风险的前提下,获得债券市场的整体回报率及超额收益。

    本基金通过对宏观经济周期、行业前景预测和发债主体公司研究的综合运用,主要采取利率策略、信用策略、息差策略等积极投资策略,在严格控制流动性风险、利率风险以及信 用风险的基础上,深入挖掘价值被低估的固定收益投资品种,构建及调整固定收益投资组合。 

    本基金将灵活应用组合久期配置策略、类属资产配置策略、个券选择策略、息差策略、现金头寸管理策略等,在合理管理并控制组合风险的前提下,获得债券市场的整体回报率及 超额收益。 
    封闭期投资策略: 
    1、资产配置策略 本基金投资组合中债券、现金各自的长期均衡比重,依照本基金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基金,其资产配置以债券为主,并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下,本基金将综合考虑宏观环境、市场估值水平、风险水平以及市场情绪,在一定的范围内对资产配置调整,以降低系统性风险对基金收益的影响。 
    2、债券投资策略 
   (1)组合久期配置策略 通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走 势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。根据操作,具体包括跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略 及梯式策略。在目标久期的执行过程中,将特别注意对信用风险、流动性风险及类属资产配置的管理, 以使得组合的各种风险在控制范围之内。 
   (2)类属资产配置策略 根据不同债券资产类品种收益与风险的估计和判断,通过分析各类属资产的相对收益和 风险因素,确定不同债券种类的配置比例。主要决策依据包括未来的宏观经济和利率环境研 究和预测,利差变动情况、市场容量、信用等级情况和流动性情况等。通过情景分析的方法,判断各个债券类属的预期持有期回报,在不同债券品种之间进行配置。 
    在类属资产配置层面上,本基金根据市场和类属资产的信用水平,在判断各类属的利率 期限结构与国债利率期限结构应具有的合理利差水平基础上,将市场细分为交易所国债、交 易所企业债、银行间国债、银行间金融债等子市场。结合各类属资产的市场容量、信用等级 和流动性特点,在目标久期管理的基础上,运用修正的均值-方差等模型,定期对投资组合 类属资产进行最优化配置和调整,确定类属资产的最优权重。
    同时,本基金针对债券市场所涉及行业在同样宏观周期背景下不同行业的景气度的情况,通过分散化投资和行业预判进行,具体表现为:1)分散化投资:发行人涉及众多行业, 本组合将保持在各行业配置比例上的分散化结构,避免过度集中配置在产业链高度相关的上 中下游行业。2)行业投资:本组合将依据对下一阶段各行业景气度特征的研判,确定在下 一阶段在各行业的配置比例,卖出景气度降低行业的债券,提前布局景气度提升行业的债券。 
   (3)息差策略 本基金将通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,适当运用杠杆息差方式来获取主动管理回报,选取具有较好流动性的债券作为杠杆买入品种,灵活控制杠杆组合仓位,降低组合波动率。 
   (4)个券选择策略 本部分策略强调公司价值挖掘的重要性,在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上 制定绝对收益率目标策略,甄别具有估值优势、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重 点布局优势债券,争取提高组合超额收益空间。
    1)信用债投资策略 在信用债的选择方面,本基金将通过对行业经济周期、发行主体内外部评级和市场利差分析等判断,并结合税收差异和信用风险溢价综合判断个券的投资价值,加强对企业债、公司债等品种的投资,通过对信用利差的分析和管理,获取超额收益。 
    本基金还将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不同,密切关注两个市场之间的利差波动情况,积极寻找跨市场中现券和回购操作的套利机会。
    2)中小企业私募债券投资策略 针对中小企业私募债券,本基金以持有到期,获得本金和票息收入为主要投资策略,同 时,密切关注债券的信用风险变化,力争在控制风险的前提下,获得较高收益。本基金投资中小企业私募债,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度和 信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 
    3、资产支持证券投资策略 深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,辅助采用蒙特卡罗方法等数量化定价模型,评估其内在价值,并结合资产支持证券类资产的市场特点,进行此类品种的投资。 
    开放期投资策略: 
    开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。

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该基金处于封闭期、暂无数据
基金申购费率
前端 条件 费率
M<100 万 0.80%
100 万≤M<300 万 0.50%
300 万≤M<500 万 0.30%
M≥500 万 每笔1000元
基金赎回费率
基金赎回
费率
条件 费率
N<7天 1.5%
7天≤N 0
基金运作费
管理费 0.30%
托管费 0.10%
基金分红记录
分红年度 权益登记日 除息日 红利发放日 每10份收益单位派息(元)
暂无分红记录
基金拆分记录
拆分日期 拆分前净值 拆分后净值 拆分比例(%)
暂无拆分记录!
发行文件
定期公告
临时公告
其他公告